Vestel'de borç yapılandırması: Tahvil sahiplerine iki alternatif seçenek

Vestel Elektronik, mali yapısını güçlendirmek üzere yürüttüğü borç yapılandırma çalışmalarında önemli bir aşamaya geldi. Şirket, 2029 vadeli 500 milyon dolarlık eurobond borcu için tahvil sahiplerine iki alternatif sunarken, bankalarla sürdürülen ve borçların vadesini 2041 yılına kadar uzatmayı hedefleyen görüşmelerin de devam ettiği bildirildi.

Kamuyu Aydınlatma Platformu'na yapılan açıklamada, yıllık yüzde 9,75 faizli yurt dışı tahvillerine ilişkin takas teklifi ve muvafakat talebi sürecinin başlatıldığı kaydedildi.

İlk seçenekte anapara korunacak

Vestel'in tahvil sahiplerine sunduğu ilk alternatifte, mevcut eurobondların 15 Mayıs 2029 olan vadesinin 15 Mayıs 2035'e uzatılması öngörülüyor. Bu seçeneği tercih eden yatırımcıların anaparalarında herhangi bir kesinti yapılmayacak. Buna karşılık yıllık faiz oranı yüzde 9,75'ten yüzde 4'e düşürülecek. Anapara geri ödemeleri ise yıllık olarak gerçekleştirilecek.

İkinci seçenekte yüzde 45 kesinti

Şirketin sunduğu ikinci alternatifte ise tahvil sahiplerinin anaparalarının yüzde 45'inden vazgeçmeleri karşılığında daha kısa vadeli yeni eurobondlara geçmeleri hedefleniyor. Bu kapsamda mevcut tahviller, nominal değerlerinin yüzde 55'ine karşılık gelen yeni tahvillerle değiştirilecek.

• Yeni eurobondların vadesi: 15 Mayıs 2032
• Yıllık faiz oranı: yüzde 6
• Anapara geri ödemeleri: yıllık olarak yapılacak

Söz konusu alternatifin yeni tahvil ihracını gerektirmesi nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu'na onay başvurusunda bulunulacağı belirtildi. Vestel, işlemin yeni bir borçlanma amacı taşımadığını ve şirketin toplam borçluluk seviyesinde artışa yol açmayacağını bildirdi.

Bankalarla 2041 vadeli yapılandırma görüşmesi

Şirketin finansal yeniden yapılandırma kapsamında bankalarla yürüttüğü müzakereler de tüm hızıyla devam ediyor. Daha önceki açıklamalara dayanan süreçte, mevcut borçların iki yıl anapara ve faiz ödemesiz dönem içerecek şekilde 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılması teklif edilmişti. Vestel, bu teklif üzerinde finansal yeniden yapılandırma kapsamındaki bankalarla görüşmelerin sürdüğünü kaydetti.

Son karar tahvil sahiplerinin

Eurobond borçlarının yeniden yapılandırılmasının hayata geçirilebilmesi için tahvil sahipleri toplantısında gerekli olağanüstü kararın alınması, işlem belgelerindeki şartların karşılanması ve SPK onayı gerekiyor. Dolayısıyla açıklanan iki alternatif henüz kesinleşmiş bir anlaşma niteliği taşımıyor. Vestel, süreçte yaşanacak gelişmelerin kamuoyuyla paylaşılacağını duyurdu.