Fon Krizinde Ödeme Kriterleri Netleşti: Kim Ne Kadar Alacak?

Tasfiye sürecine alınan Tera, Pusula ve Atlas portföy yönetim şirketlerinin kurucusu olduğu yatırım fonları hakkında önemli bir karar açıklandı. Sermaye Piyasası Kurulu, bu fonların tasfiye ve ödeme süreçlerine ilişkin usul ve esasları resmi bir bülten aracılığıyla kamuoyuna duyurdu.

Karara göre, fon pay sahiplerine ara ödeme yapılacak ve bu ödemelere öncelikle para piyasası fonlarından başlanacak. Ara ödemelerde yatırımcı başına 1 milyon TL üst sınırı uygulanacağı belirtildi.

Ara Ödeme Şartları Neler?

Pay sahiplerine yapılacak ara ödemelerde net yatırım tutarı ile 1 milyon TL'lik üst sınır birlikte değerlendirilecek. Ara ödeme miktarı, bu iki tutardan herhangi birinin üzerine çıkamayacak. Yani daha düşük olan değer esas alınarak hesaplama yapılacak.

Dağıtılabilir nakdin ara ödemelerin tamamını karşılamaya yetmemesi durumunda ise, yatırımcı başına hesaplanan net yatırım tutarı, ilgili fon için belirlenen hesaplama tarihinde geçerli olan tutar ve 1 milyon TL'lik üst sınır arasından en düşük olan dikkate alınacak.

Öte yandan, fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin hesaplanan ara ödeme tutarlarını karşılamaya yeterli olması hâlinde ara ödeme yerine nihai ödeme yapılabilme imkânı da tanındı.

Öncelik Sırası Nasıl Belirlenecek?

Ara ödemelerde öncelik, unvanında "para piyasası" ibaresi bulunan yatırım fonlarına verilecek. Bunlar dışındaki fonlarda ise dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranı dikkate alınacak ve bu oranı en yüksek fondan başlayarak ödeme gerçekleştirilecek.

Aynı veya yakın karşılama oranına sahip fonlar arasında sıralama ise, mevcut nakit ile ara ödeme tutarı karşılanabilecek yatırımcı sayısı en fazla olan fon üzerinden yapılacağı kaydedildi.

Paralar Yetmezse Ne Olacak?

Dağıtılabilir nakdin hesaplanan ara ödeme tutarlarının toplamını karşılamaya yetmediği durumlarda, ödeme sırası şu kriterler doğrultusunda belirlenebilecek:

• Ara ödeme tutarı en düşük yatırımcılardan başlanarak ödeme sırası oluşturulabilecek
• Fon bazında en fazla sayıda yatırımcıya ödeme yapılmasını sağlayacak bir analiz doğrultusunda tüm fon pay sahipleri için asgari bir ara ödeme tutarı belirlenebilecek

Kimlere Hiç Ödeme Yapılmayacak?

Ödeme süreçleriyle ilgili bir diğer önemli detay da bazı kişi ve kurumların kapsam dışında tutulması oldu. Kurul, şu tespitlerde bulunanların tasfiye ve geri kazanım hesabından hiç ödeme alamayacağını açıkladı:

• Piyasa bozucu eylemlerde bulunanlar
• Kamuoyuna açıklanmamış bilgi elde edenler
• Kamuoyunu yanıltmaya yönelik işlem yaptığı tespit edilenler

Söz konusu bülten, ilgili kurumun internet sitesinde yayımlanarak kamuoyuyla paylaşıldı.