Mevduat getirisine vergi ayarı: 1 milyon liranın getirisi nasıl değişecek?

Merkez Bankası'nın faiz indirim adımları ve piyasadaki likidite dengeleri doğrultusunda, mevduat getirisinde vergi ayarlaması yeniden gündemde. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Türk lirasında kalışın cazibesini korumak ve dövize yönelimi sınırlandırmak amacıyla stopaj oranlarında aşağı yönlü revizyon senaryolarını değerlendirmeye aldı.

25 Aralık 2021'de sıfırlanan, sonrasında kademeli adımlarla yeniden yüzde 17,5 seviyesine çıkarılan stopaj kesintisinde yeni bir gevşeme planlanıyor. Yapılan teknik çalışmalarda, vergi indiriminin bütçe dengesine getireceği yük ile TL mevduatın reel getirisi arasındaki optimum dengenin arandığı bildirildi.

Masadaki oranlar ve bütçe dengesi

Halen 6 aya kadar vadeli mevduat hesaplarında yüzde 17,5 olarak uygulanan stopaj oranının yüzde 10 ile yüzde 15 aralığına çekilmesi planlanıyor. Akaryakıtta uygulanan eşel mobil mekanizması nedeniyle vergi tahsilatında feragat eden Hazine'nin, bütçe gelirlerini koruma hedefi doğrultusunda stopaj oranını yüzde 15 seviyesine yakın tutma ihtimali ağırlık kazanıyor.

1 milyon lirada getiri nasıl değişecek?

Mevcut faiz oranları üzerinden yapılan hesaplamalara göre, olası bir vergi indiriminin net getiriye yansıması vadeli mevduat sahiplerine ilave getiri sağlayacak. 1 milyon liranın 3 ay vadede sağladığı ortalama 95 bin liralık brüt faiz geliri üzerinden üç farklı senaryo şu şekilde:

• Mevcut durum (yüzde 17,5 stopaj): Brüt faiz gelirinden 16 bin 625 lira vergi kesiliyor, hesaba net 78 bin 375 lira aktarılıyor.
• Yüzde 15 stopaj senaryosu: Kesilecek vergi 14 bin 250 liraya geriliyor, net getiri 80 bin 750 liraya çıkıyor. Tasarruf sahibinin net kazancı 2 bin 375 lira artıyor.
• Yüzde 10 stopaj senaryosu: Vergi 9 bin 500 liraya iniyor, net faiz getirisi 85 bin 500 liraya yükseliyor. Net kazançtaki artış 7 bin 125 lirayı buluyor.

Düzenlemeyi tetikleyen ekonomik faktörler

Ekonomi yönetiminin stopaj indirimini masaya getirmesinde para ve kredi piyasalarındaki üç temel gösterge etkili oldu:

• Kredi takip oranları ve büyüme göstergeleri: Reel sektörde, özellikle KOBİ segmentinde krediye erişimde yaşanan zorluklar ve takibe dönüşüm oranının 2022 sonrası en yüksek seviyeye çıkması, faiz indirim adımlarını beraberinde getirdi.
• Döviz talebi ve TL varlıkları: Faiz indirimlerinin ardından liradan yabancı para cinsinden varlıklara geçişi önlemek ve yabancı portföy girişlerinin kalıcılığını sağlamak için net getirinin korunması hedefleniyor.
• Sermaye piyasası hareketleri: Fon piyasalarındaki dalgalanmalar nedeniyle sermaye piyasalarından çıkan likiditenin döviz talebine dönüşmesini engellemek amacıyla TL vadeli mevduatın güçlü bir alternatif olarak devrede tutulması amaçlanıyor.